Nel corso della nostra vita, compiamo scelte che influenzano direttamente il valore del nostro salvadanaio previdenziale complementare.

Per questo è fondamentale, quando si parla di pensione integrativa, prendersi il tempo per rivedere con attenzione le decisioni fatte nelle diverse fasi del percorso. In particolare, è utile verificare che le opzioni di investimento scelte al momento dell’adesione al fondo pensione siano ancora coerenti con i nostri obiettivi attuali.

Partiamo dalla composizione del portafoglio: se il salvadanaio previdenziale fosse ancora investito in un comparto finanziario (Bilanciato o Sviluppo), potrebbe essere il momento giusto per una revisione.

Perché? Perché la priorità diventa proteggere quanto accumulato negli anni, più che massimizzare i rendimenti della gestione. Passare alla linea garantita (comparto Assicurativo) significa, infatti, mettere in sicurezza il capitale accantonato negli anni di partecipazione a Previndai. Questo comparto protegge dalle perdite: il capitale è garantito al 100% e si prevede anche un rendimento minimo dello 0,5%. Se questa è un’indicazione valida nella maggioranza dei casi, è vero anche che queste scelte dovrebbero sempre tenere in considerazione una serie di fattori (oltre all’orizzonte temporale che separa dal momento di richiedere la tua pensione di scorta), come per esempio la propria propensione al rischio e la situazione economico-patrimoniale generale. Di certo, però, la programmazione è sempre consigliabile: pianificare per tempo permette di proteggere il nostro salvadanaio previdenziale da eventuali rischi.

Altro elemento molto importante, quando si è vicini alla fine della carriera lavorativa, è conoscere e valutare anche tutte le opportunità disponibili.

Se si arriva al traguardo della pensione nei tempi previsti, le opzioni variano in base ad alcuni fattori. Innanzitutto, l’anzianità di iscrizione alla previdenza complementare: per i vecchi iscritti (prima del 1993) è possibile ottenere l’intera prestazione in capitale (con una fiscalità però spesso penalizzante); per gli altri si prevede che almeno il 50% delle somme accumulate sia trasformato in rendita. Esiste anche un altro caso in cui la posizione si può ottenere al 100% in capitale, quando l’accantonato è meno corposo e la rendita che ne deriverebbe risulterebbe molto esigua.

Ma conosciamo meglio la rendita. Parliamo di pagamenti che sono sempre e comunque vitalizi, cioè erogati finché l’aderente è in vita, ma con possibilità di scegliere delle opzioni affinché la rendita corrisponda al meglio alle nostre necessità.

Ecco tutte le opzioni disponibili:

La rendita reversibile consente di designare, al momento della decorrenza, un beneficiario che continuerà a riceverla in caso di scomparsa del titolare; naturalmente l’importo della rendita sarà tanto più basso quanto più alta è l’aspettativa di vita del ‘reversionario’, per questo occorre valutare se designare ‘reversionari’ molto giovani, come i figli per esempio.

La rendita certa prevede il pagamento garantito per un certo numero di anni: cinque, dieci o quindici, anche in caso di scomparsa del titolare. In pratica, se questi venisse a mancare, la rendita continuerebbe a essere erogata (per il numero di anni indicato) al soggetto designato come beneficiario, e poi cesserebbe. Se invece, anche dopo il periodo di certezza, l’iscritto fosse in vita, continuerebbe a ricevere normalmente la sua rendita, che è sempre, appunto, vitalizia. Oggi questa tipologia è tra le più richieste dagli iscritti a Previndai, che è utile ricordarlo, eroga la pensione di scorta a più di 7mila ex dirigenti.

La rendita controassicurata permette, nella sostanza, in caso di scomparsa, la restituzione ai beneficiari della parte di capitale non ancora erogata sotto forma di rendita.

La rendita Long Term Care prevede il raddoppio dell’importo della rendita nel caso di perdita di autosufficienza, fornendo una protezione maggiore in situazioni di bisogno. Questo tipo di rendita va richiesta entro i 70 anni di età dell’iscritto.

Ricorda: attivare queste garanzie aggiuntive incide in diminuzione rispetto all’importo della rendita erogata, in basso trovi un esempio utile.

Infine, c’è sempre la possibilità di non ritirare subito il proprio salvadanaio previdenziale da Previndai. In questo caso devi sapere però, che trascorso un anno dalla pensione di vecchiaia, alcune condizioni relative ai comparti cambieranno: i rendimenti non saranno più quelli minimi sinora riconosciuti ma quelli effettivamente registrati dalla gestione assicurativa, mantenendo comunque la garanzia del capitale al 100%. Infine, varieranno le tavole di conversione in rendita, cioè i parametri applicati per il calcolo dell’assegno vitalizio, che saranno aggiornate alle attuali condizioni di mercato.

La finalità della previdenza complementare è certamente quella di mettere a disposizione una rendita da affiancare all’assegno pensionistico pubblico per mantenere un buon tenore di vita anche dopo l’addio al lavoro, ma esistono anche delle altre possibilità che è bene tenere in considerazione. Innanzitutto, se si dovesse lasciare il lavoro prima dell’età per la pensione di vecchiaia (67 anni a oggi), si potrebbe pensare all’opzione RITA, la Rendita Integrativa Temporanea Anticipata, che consente di ottenere un’erogazione frazionata e anticipata rispetto al momento della pensione fino al raggiungimento della pensione di vecchiaia.

Questa soluzione è particolarmente utile perché permette – a chi non lavora più ma prima della pensione di vecchiaia – di attingere al proprio capitale previdenziale in modo graduale, beneficiando di una tassazione agevolata su tutta la posizione: tra il 15% e il 9% in base agli anni di anzianità maturati nella previdenza complementare.

È importante ricordare che la RITA può essere richiesta da chi ha almeno venti anni di contribuzione nel regime previdenziale obbligatorio e si trova nei cinque anni precedenti alla pensione di vecchiaia (o dieci anni in caso di inoccupazione prolungata per almeno due anni).

Nel Def 2024 non ci sono indicazioni per il prossimo anno, anzi si prevede che la spesa pensionistica continui a crescere fino al 2040 anche senza nessuna misura per ritirarsi dal lavoro in anticipo. Tutti i numeri del Documento di Economia e Finanza sulla previdenza

 

La popolazione italiana invecchia, questa non è una novità ed è anche una buona notizia se si pensa al miglioramento delle aspettative di vita. Però, allo stesso tempo, la natalità sta inesorabilmente calando e anche l’apporto dell’immigrazione, nel lungo periodo, è visto in discesa. Tutte variabili che incidono sulla spesa pubblica per le pensioni e quindi inevitabilmente si rifletteranno sulle decisioni del Governo circa la complessiva riforma della previdenza e in particolare, probabilmente, sui meccanismi di uscita anticipata dal lavoro rispetto alle regole attuali che indicano la pensione di vecchiaia, ad oggi, all’età di 67 anni. 

Qui sotto è riportato il grafico che mostra l’andamento negli anni della spesa pensionistica italiana rispetto al Prodotto interno lordo (misurata in percentuale su quest’ultimo). È evidente il picco del 2020, dovuto principalmente alla caduta del Pil (-9% Nel 2020) ma anche dall’avvio di ‘Quota 100’ nel 2019. Dal 2024 al 2028 ci si aspetta un livello piuttosto costante, attorno al 15,6% del Pil, mentre il top è stimato nel 2040, quando la percentuale arriverà al 17%, per poi iniziare la sua lenta discesa. Discesa che dovrebbe portare a un livello appena sotto il 14% nel 2070,  determinato “dall’applicazione generalizzata del calcolo contributivo che si accompagna all’inversione di tendenza nel rapporto tra numero di pensioni e numero di occupati”, si legge nel Documento di Economia e Finanza 2024, approvato il 9 aprile scorso dall’Esecutivo.

Traducendo queste percentuali in numeri, vediamo che i costi per la previdenza nel 2024  saranno di 337,4 miliardi di euro, che diventeranno 345,7 miliardi nel 2025 e  356,3 miliardi l’anno successivo; per arrivare a sfiorare i 370 miliardi nel 2027.  

Questi numeri e queste spiegazioni sembrerebbero lasciare poco spazio a un nuovo intervento a favore delle uscite anticipate dal lavoro, com’è stato finora per le varie ‘Quote’ introdotte dal 2019 in poi. D’altronde, già quest’anno si è assistito a un forte giro di vite, con la proroga di Quota 103 ma in versione ‘light’, ovvero con una forte penalizzazione per quanti la hanno scelta o sceglieranno: il ricalcolo dell’assegno con il sistema totalmente contributivo. 

Com’è noto, soprattutto per le incognite legate alle spese per il Superbonus, il Def da poco approvato non contiene previsioni per il futuro, nemmeno per il 2025. Tuttavia non è difficile immaginare che neanche il prossimo anno sarà quello buono per la tanto attesa riforma del sistema previdenziale che, auspicabilmente, dovrebbe riguardare anche la previdenza complementare, con interventi volti a rafforzarla e diffonderla il più possibile, soprattutto tra i giovani. 

Quel che è certo, al momento, è che se il Governo non deciderà di intervenire con la prossima Legge di Bilancio, il 2025 sarà ricordato come l’anno dell’addio alle ‘Quote’, con il ritorno alla formula piena della legge Fornero: uscita solo a 67 anni di età per le pensioni di vecchiaia o prima, con la pensione contributiva anticipata, che richiederà almeno 64 anni di età con 20 anni di contributi e un assegno pensionistico di almeno 1.600 euro lordi ai valori attuali (tre  volte l’assegno sociale). 

Con la legge di Bilancio il governo Meloni ha introdotto nuove regole per le uscite anticipate. Tagliola sull’indicizzazione degli assegni sopra i 2.100 euro lordi. Perdita di 75 euro al mese per un lordo di 4 mila e fino a 175 a quota 6 mila euro 

Anche il prossimo anno, come il precedente, porterà delle modifiche ai requisiti per lasciare il lavoro in anticipo. Il nuovo governo guidato dal premier, Giorgia Meloni, ha infatti sdoganato la così detta Quota 103, che abbassa il requisito anagrafico previsto dalla precedente Quota 102, portandolo da 64 a 62 anni ma solo con almeno 41 anni di contributi versati (erano 38 nella versione precedente). 

Questa novità però non riguarda tutti, perché per la prima volta nel così detto sistema delle Quote viene introdotto anche un paletto reddituale. Potranno infatti accedere a Quota 103 solo i pensionandi con uno stipendio mensile di non più di 2.600 euro lordi circa. Oltre questa somma non scatterà la possibilità di lasciare il lavoro in anticipo con le nuove regole e si prevede anche un divieto di cumulo con altri redditi, esclusi quelli da lavoro occasionale fino a un tetto massimo di 5 mila euro l’anno di guadagni.

La previsione di un requisito reddituale è pensata per cercare di contenere i costi a carico dello Stato per le uscite anticipate con Quota 103 che, secondo i tecnici del Tesoro, dovrebbero costare 571 milioni nel 2023, che diventerebbero 1,18 miliardi nel 2024. A questa somma bisogna però aggiungere i circa 10 milioni stimati per la riproposizione del così detto Bonus Maroni, ovvero la possibilità di ottenere l’azzeramento della quota di contributi versati dal lavoratore, circa il 9 % della retribuzione lorda, con un conseguente aumento direttamente in busta paga. A questo premio avrà diritto però solo chi avrebbe i requisiti per andare in pensione con Quota 103 ma deciderà di rimanere al lavoro. Inoltre, se si vorrà usufruire del bonus si dovrà accettare che l’importo della pensione rimanga congelato al livello maturato al momento della scelta. 

Proprio per finanziare questi interventi, e anche la proroga di Opzione donna (con modifiche che ne stringono le maglie) e l’Ape sociale, il governo è intervenuto rivedendo le soglie di rivalutazione degli assegni pensionistici per il biennio 2023-2024. Con l’inflazione in corsa, infatti, la spesa per questa voce è attesa in forte crescita, con un incremento di oltre 5 miliardi per il 2022 che sarebbero diventati 21 miliardi l’anno prossimo. Con il nuovo sistema il governo ha risparmiato invece 2,5 miliardi per il 2023 e 4 miliardi circa nel 2024 e 2025, riducendo sensibilmente la percentuale di adeguamento all’inflazione per gli assegni di importo maggiore (vedere tabella sotto).

Queste fasce rimarranno valide fino al 2024, a meno di proroghe future che al momento non è possibile escludere. Nella pratica si tratta di un assegno più basso di circa 75 euro al mese per pensioni da 4 mila euro lorde, che arrivano a 175 euro mensili per gli assegni da 6 mila euro lordi. A questi livelli di reddito, infatti, la quota di indicizzazione riconosciuta scende fino al 32% mentre prima l’adeguamento era al 75% dell’inflazione. Da ricordare comunque che vista l’inflazione per il 2022 l’indicizzazione massima è stata di ben il 7,3%. Le nuove norme prevedono di converso anche un incremento delle pensioni minime, oggi circa 525 euro mensili, attraverso una super-rivalutazione che porterà questi assegni a570 euro nel 2023 e 580 euro nel 2024. La somma salirà a 600 euro per i pensionati ultra-settantacinquenni.

Tutto questo, ancora una volta, in attesa di una complessiva riforma del sistema pensionistico italiano, promessa anche dal neo-governo guidato dal premier Meloni. Una riforma che dovrebbe prevedere novità anche per la previdenza complementare, per rilanciarla e diffonderla sempre più, soprattutto tra i giovani.